结构性存款本质上属于存款范畴，但兼具部分理财特性。根据中国人民银行2025年最新发布的《金融机构存款统计分类标准》，结构性存款被明确归类为"存款类金融产品"，受存款保险制度保护（50万元以内本息全额保障）。然而，其收益与利率、汇率、指数等挂钩的设计，又使其具备理财产品的部分特征。这种"存款打底+理财浮动"的混合属性，正是投资者最需要理解的本质特征。
一、结构性存款的法律定位与核心特征
1.1 监管层面的明确定位
中国银保监会2024年修订的《商业银行结构性存款管理办法》明确规定：结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得更高收益。其必须满足三个核心要件：
- 纳入商业银行表内核算
- 按照存款管理并缴纳存款准备金
- 纳入存款保险保障范围
1.2 与普通存款的本质差异
对比2025年四大行定期存款利率（1年期平均1.5%），结构性存款预期收益率普遍在1.8%-3.5%区间。这种差异源于其特殊结构：
| 比较维度 | 普通存款 | 结构性存款 |
|---|---|---|
| 收益确定性 | 固定利率 | 保本浮动收益 |
| 资金投向 | 贷款等传统业务 | 存款+衍生品投资 |
| 风险等级 | R1（低风险） | R1-R2（低到中低风险） |
二、结构性存款与理财产品的六大关键区别
2.1 法律关系的本质不同
结构性存款形成的是债权债务关系，银行作为债务人必须偿还本金；而理财产品（特别是净值型）属于委托投资关系，投资者需自担风险。2025年第一季度数据显示，银行理财破净率为2.3%，而结构性存款本金亏损案例不足0.01%。
2.2 风险承担机制差异
结构性存款采用"本金保障+收益浮动"模式，即便最差情况也能拿回全部本金；理财产品则可能发生本金亏损。以某股份制银行2024年发行的两款产品为例：
- 结构性存款：挂钩中证500指数，到期收益区间0.5%-4.2%，实际兑付3.1%
- 同期限理财产品：业绩比较基准3.5%，实际收益-0.8%
2.3 信息披露要求对比
根据《理财公司理财产品信息披露管理办法》，理财产品需每日披露净值；而结构性存款仅在购买时披露收益计算规则，到期后公布实际收益。这种差异导致两者透明度存在显著区别。
三、投资者最关心的五个实操问题
3.1 如何识别真假结构性存款？
2025年监管新规要求银行必须在销售时明确标注产品类型。真实结构性存款需同时满足：
- 产品说明书载明挂钩标的及收益计算方式
- 在央行存款统计中单列科目
- 具备真实的衍生品交易台账
3.2 为什么有些结构性存款收益为0？
当挂钩标的波动未触发收益条件时，可能出现仅保本的情况。例如某款"沪深300指数区间累积型"产品，若指数全年未落在约定区间，则仅按活期利率计息。2024年此类情况占比约7.2%。
3.3 提前支取如何处理？
不同于普通存款的靠档计息，结构性存款提前支取通常面临：
- 本金保证条款仍然有效
- 浮动收益部分自动失效
- 需支付0.5%-1%的提前终止费
四、选择结构性存款的三大黄金法则
4.1 匹配自身风险承受能力
虽然本金安全，但收益波动可能影响资金使用计划。建议将结构性存款配置比例控制在流动资产的30%以内。
4.2 看懂收益结构设计
重点关注三个要素：
- 观察期设置（每日观察/期末观察）
- 障碍价格（敲入/敲出条款）
- 参与率（收益计算系数）
4.3 把握最佳购买时机
历史数据显示，在美联储加息周期尾声（如2024Q4）发行的美元挂钩产品，平均收益率比平常高出0.8个百分点。
结构性存款作为金融市场创新的产物，既延续了存款的安全底线，又通过衍生工具拓展了收益空间。投资者只需掌握其双重属性本质，就能在保障本金安全的前提下，合理追求更高收益。建议在购买前通过银行官网查询产品登记编码，验证其真实存款属性，让投资更安心。