月利率是以月为计息周期，年利率是以年为计息周期，两者当然不同。最明显的特点就是，年利率普遍大于月利率。通常说的利率司法保护上限，这里特指的是年利率，至于月利率必须先转换成年利率，才能知道贷款利率是否合法。

因此，用户申请的贷款是以月利率表示贷款利息的，用户也需要将月利率转换成年利率来判断该利率是否合规合法。