股票洗盘是指主力资金通过制造股价波动，诱导散户投资者卖出持股，从而达到低价吸筹目的的市场行为。这是庄家拉升股价前常见的"清理浮筹"手段，通过制造恐慌情绪让不坚定的投资者提前离场，为后续大幅上涨扫清障碍。理解洗盘本质，能帮助投资者识别主力意图，避免在关键阶段被"震下车"。

一、股票洗盘的5大核心特征

1. 成交量呈现规律性变化

典型洗盘过程中，下跌时缩量明显，反弹时温和放量。例如2020年宁德时代在300元位置连续两周缩量回调，换手率从5%降至2%，随后开启翻倍行情。

2. 关键支撑位反复试探

主力会刻意击穿重要均线（如20日均线）引发技术派止损，但收盘往往能收回。东方财富2021年Q3就曾连续5个交易日测试年线支撑。

3. 突发利空消息配合

常见配合手段包括：大股东减持公告、机构评级下调、行业政策传闻等。药明康德在2022年1月就利用"美国制裁"传闻完成洗盘。

4. 盘口挂单暗藏玄机

卖盘挂大单制造压力，买盘却分散小单悄悄吸筹。观察Level-2数据可见，洗盘阶段五档卖盘常出现999手等心理威慑单。

5. 技术指标刻意走坏

MACD死叉、KDJ超卖等信号集中出现，但股价跌幅有限。三一重工在2021年4月曾连续出现3次"假死叉"。

二、主力常用的4种洗盘手法

1. 打压式洗盘（急跌慢涨）

典型案例：贵州茅台2019年11月，7个交易日急跌12%，随后3个月上涨65%。特点是通过快速***跌引发恐慌抛售。

2. 横盘式洗盘（时间换空间）

中国平安2020年曾在80元附近横盘47个交易日，期间振幅不足8%，消磨投资者耐心。

3. 震荡式洗盘（箱体运作）

隆基股份2021年Q2在90-110元区间完成7次往返震荡，每次突破前高即回调。

4. 消息式洗盘（信息操控）

特斯拉2022年频繁释放"减持比特币"消息，配合股价波动完成筹码交换。

三、识别洗盘的3个关键技巧

1. 筹码分布分析

通过筹码峰观察：洗盘阶段低位筹码峰不消失反而增高。使用同花顺的CYQ指标可清晰识别。

2. 资金流向验证

主力资金净流入而股价下跌是典型信号。北向资金在宁德时代2021年3月调整期间逆势加仓12亿元。

3. 量价关系判断

健康洗盘应符合"上涨放量、下跌缩量"规律。对比比亚迪2022年两次回调，第二次缩量30%即洗盘特征。

四、投资者常见问题解答

Q1：洗盘一般持续多长时间？

短线洗盘通常3-7个交易日，中线洗盘可能持续3-8周。极端案例如片仔癀2017年洗盘长达5个月。

Q2：如何避免被洗出去？

建议：①设置合理止损位（不超过15%）②区分洗盘与真下跌（观察量能变化）③坚持投资逻辑不变

Q3：洗盘结束有哪些信号？

三大标志：①出现标志性放量阳线 ②突破下降趋势线 ③MACD金叉配合量能放大

Q4：所有下跌都是洗盘吗？

重要区别：洗盘时机构持仓增加，真下跌时机构同步减仓。可参考上市公司前十大股东变化。

五、历史经典洗盘案例解析

案例1：五粮液2019年"假突破"洗盘

在突破历史新高128元后快速回调至100元，洗盘幅度达22%，但季度数据显示机构持仓反增8%。

案例2：美团2020年"疫情底"洗盘

利用疫情恐慌在70港元位置完成洗盘，期间做空比例升至28%，但大摩等机构持续买入。

案例3：阳光电源2021年"定增"洗盘

公布定增预案后股价下跌33%，但定增对象含高瓴等顶级机构，随后半年上涨400%。

理解股票洗盘本质是认知主力与散户的博弈过程。真正成功的投资者，往往能在市场恐慌时保持理性，透过表象看到资金运作的真实意图。建议结合个股基本面、资金动向、技术形态等多维度验证，避免单一指标误判。