怎么才让自己的财富不贬值？简单来说，就是如何跑赢通货膨胀。通货膨胀的对策是什么，实际同业的年化水平是多少，很多人没有概念。

我们从前两年的通货膨胀来看，月度基本保持在2-3%，那么，年化应该是多少？简单算一下：

假设，按照3%计算：

第一个月是3%，那么就是1×3%；第二个月就是1×3%×3%；如此复利增长下去。结果非常惊人，简单算达到30%以上。

其次，假设官方的通货膨胀数据和我们真实的通货膨胀感受不同，真实的通货膨胀远远大于官方数据，那么会在上述假设的结果上更加惊人。

我们就以前十年的非官方数据，大约年化7%左右计算，那么，十年前100万到如今就只剩下46万等值（于十年前100万）的购买力。

由此可以看到，我们就按简单年化7%的复利增速去看待通货膨胀带来的贬值，就已经非常惊人了，要知道复利是非常可怕的增长。

通货膨胀的对策：如何跑赢通货膨胀？

第一，不能持有存款或者现金资产，存款和现金资产肯定跑不赢通货膨胀的复利增长速度！

第二，要至少做到降低“贬值速度”，即年化7%以上增长，才能覆盖通货膨胀贬值速度——假设不考虑通货膨胀的官方数据和真实数据的水分差异。

第三，要及时消费掉，花掉。从购买力来看，用于消费是及时削减被“通货膨胀”消耗掉购买力的有效方法。

第四，要用于投资，比如股票和房产。其中，房产是一个争议比较大的投资——从十年前的数据来看，房产是唯一跑赢通货膨胀的投资并且大幅盈利，未来是否如此？争议比较大。我的看法是未来房产不可能一年下跌7%以上，其次，房产需要考虑当地的经济增长和产业结构以及人口结构，未来未必房产是“系统性”上涨，但是，结构性上涨或者跑赢通货膨胀则比较确定——所谓的结构性上涨，就是根据城市的人口流入结构，人口知识结构以及产业吸引力决定房价上涨与否（有别于过去十年属于系统性房产上涨）。

而假设以投资四大国有银行来看，四大国有银行的净资产收益率基本达到15%左右，意味着，价值每年增长在15%左右，如果，按照复利计算，并且坚持定投和现金分红滚动继续投入的复利增长来计算，应该远远超过20%年化收益率——前提是忽略股价波动，结合逆向投资（在股价持续下跌时加大定投力度和频率）。

当然，如果具备资产组合或者投资能力，则能超过上述完全理论的计算结果。具体到个人和家庭，还是根据各自的能力，风险承受能力以及资产规模和组合具体执行。

通货膨胀