净现金流动比率是一个重要的财务指标，它反映了企业用现金流偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力和财务健康状况的重要指标。

一、净现金流动比率的定义

净现金流动比率是指企业在一定时期内通过经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比率。换句话说，它反映了企业用每年的现金净流量偿还到期负债的能力。

二、净现金流动比率的计算公式

①基本公式：净现金流动比率 = 现金净流量 &pide; 流动负债 ×100%。

现金净流量：指一定时期内，现金及现金等价物的流入(收入)减去流出(支出)的余额，可在现金流量表中找到。

②以经营活动现金流量为基础：净现金流动比率 = 经营活动产生的现金流量净额 &pide; 流动负债。

该比率越高，表明企业通过经营活动获取的现金越多，越能轻松地偿还短期债务，企业的短期偿债能力就越强，财务状况相对更稳健。

③以期末现金净额和期末短期投资为基础：净现金流动比率 =(期末现金净额 + 期末短期投资)&pide; 期末短期负债。

此公式从企业可快速变现的资产角度，衡量其对短期负债的覆盖能力，反映企业在面临短期债务到期时，能够迅速调用的现金及短期投资资源是否足以偿还债务。

三、净现金流动比率的意义

反映企业偿债能力：该比率越高，表明企业用现金偿还短期债务的能力越强，财务风险越低。

体现流动性状况：该比率也反映了企业的流动性状况，即企业将资产快速变现的能力。

预警财务风险：当净现金流动比率过低时，预示着企业可能面临短期偿债压力，或流动性不足，需要及时采取措施改善财务状况。

净现金流动比率是评估企业短期偿债能力和财务健康状况的重要指标。通过分析该比率，投资者和债权人可以更好地了解企业的财务状况，判断其偿还债务的能力和风险。